Il est bénéfique d’avoir des alternatives, surtout en période de volatilité des marchés, lorsque les rendements des actions et des obligations sont mis à rude épreuve. L’inflation, les hausses de taux directeurs, les conflits géopolitiques et les inquiétudes quant au rythme de la croissance économique ont obligé de nombreux investisseurs à revoir leurs objectifs financiers. Dans ces circonstances, il peut être judicieux de regarder au-delà des fonds actions et obligations à long terme. Les stratégies d’investissement alternatives peuvent compléter les allocations traditionnelles d’actions, d’obligations et de liquidités. Les investissements alternatifs peuvent inclure les hedge funds, le capital privé, les ressources naturelles et l’immobilier.

 

Nombre de ces types d’investissements visent à générer des rendements positifs, quelle que soit la tendance du marché. Les investissements alternatifs ont également tendance à avoir une faible corrélation avec les principales classes d’actifs. Ils peuvent donc être utilisés pour diversifier les rendements des portefeuilles et aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs à long terme.

 

Chez Jupiter Asset Management, nous disposons d’une gamme de stratégies d’investissement alternatives gérées activement qui visent à offrir des rendements non corrélés. Les trois fonds que nous mettons en avant ici sont les suivants : Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund (GEAR), Jupiter Gold & Silver Fund et Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund (SARB).

Alternatives : à la recherche d’une véritable diversification

Dans une année où les actions et les obligations ont chuté de concert, cette vidéo examine trois stratégies alternatives décorellantes.

Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund (SARB)

SARB vise à générer des rendements dans toutes les conditions de marché en investissant dans l’univers liquide des titres obligataires et des devises. L’équipe est également en mesure de prendre des positions courtes, qui génèrent des bénéfices lorsque la valeur d’un actif baisse. Cela peut contribuer de manière significative à la performance, en particulier dans des environnements de hausse des taux, lorsque les stratégies obligataires à long terme peuvent avoir des difficultés. L’indice de référence du fonds est le US Fed Funds Effective Overnight Rate, et le fonds vise une volatilité moyenne dans la construction de son portefeuille. 

Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund (GEAR)

GEAR est une stratégie d’actions mondiales neutre par rapport au marché, conçue pour générer des rendements même dans des périodes difficiles. Elle est « macro-agnostique », ce qui signifie que les gérants ne tentent pas de prédire la macroéconomie. Le processus d’investissement de GEAR est basé sur des bases de données et utilise un ensemble diversifié de critères de sélection des actions. Le fonds analyse systématiquement des milliers d’actions chaque jour afin de trouver le meilleur portefeuille pour l’environnement actuel.

Jupiter Gold & Silver Fund

Gold & Silver combine des allocations à l’or et à l’argent physiques avec des actions de sociétés minières. Les métaux précieux sont des monnaies pouvant servir de valeur refuge en période de volatilité des taux d’intérêt ou des marchés financiers. En période de forte inflation, la détention d’un peu d’or peut contribuer à atténuer les effets de la hausse des prix sur un portefeuille d’investissement. Les investisseurs négligent souvent les avantages potentiels des métaux monétaires comme l’or et l’argent.

Veuillez noter les risques suivants liés au fonds :

Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Bond Fund

  • Risque d’investissement – bien que le Fonds vise une performance supérieure à zéro quelles que soient les conditions de marché, rien ne garantit que cet objectif sera atteint. En outre, le Fonds peut dépasser sa limite de volatilité. Une perte en capital équivalente à la totalité ou à une partie du montant investi peut se produire.
  • Risque lié aux actions (titres de participation) de sociétés – la valeur des actions de sociétés et des investissements similaires peut évoluer à la baisse comme à la hausse en fonction de la performance des sociétés individuelles et peut être influencée par les mouvements sur le marché des valeurs mobilières et la situation générale du marché.
  • Risque lié à Stock Connect – le Fonds peut investir dans des Actions chinoises A par l’intermédiaire du programme China-Hong Kong Stock Connect (« Stock Connect »). Stock Connect est régi par des règlements non éprouvés qui peuvent être modifiés. Les limites de négociations et les restrictions à la propriété étrangère peuvent limiter la capacité du Fonds à appliquer sa stratégie.
  • Risque de change – le Fonds est libellé en USD et peut utiliser des techniques de couverture pour tenter de réduire les effets des variations du taux de change entre la devise des investissements sous-jacents et la devise de base du Fonds. Ces techniques peuvent ne pas éliminer tout risque de change. Cette catégorie d’actions est libellée en CHF et vise à couvrir la devise de la catégorie d’actions dans la devise de base. Le processus de couverture peut ne pas fournir une couverture précise. La valeur de vos actions peut augmenter et diminuer en raison des fluctuations des taux de change.
  • Risque lié aux dérivés – le Fonds recourt à des produits dérivés pour obtenir des revenus et/ou réduire les frais et le risque global du Fonds. Le recours aux produits dérivés peut comporter un niveau de risque plus élevé. Une fluctuation faible du prix d’un investissement sous-jacent peut entraîner une variation disproportionnée du prix du produit dérivé. Les produits dérivés comportent également un risque de contrepartie dans la mesure où les institutions agissant en qualité de contrepartie aux dérivés sont susceptibles de ne pas respecter leurs obligations contractuelles.

Le fonds peut être soumis à d’autres facteurs de risque, veuillez consulter le Prospectus pour plus d’informations.

 

Ceci est une communication marketing. Veuillez vous référer au dernier Prospectus du fonds et au Document d’Informations Clés, notamment à l’objectif et aux caractéristiques d’investissement du fonds, y compris ceux liés à l’ESG (le cas échéant), avant de prendre toute décision finale d’investissement. Ces documents sont disponibles dans la bibliothèque de documents.

Jupiter Gold & Silver Fund

  • Risque d’investissement – rien ne garantit que le Compartiment atteindra son objectif. Une perte en capital équivalente à la totalité ou à une partie du montant investi peut se produire.
  • Risque de concentration sectorielle – les investissements du Compartiment sont concentrés sur des sociétés actives dans le secteur des ressources naturelles et le Compartiment peut être soumis à un niveau de risque et de volatilité plus élevé qu’un Compartiment suivant une stratégie plus diversifiée. L’argent surperforme généralement l’or dans un environnement de hausse du cours de l’or et sous-performe généralement l’or lorsque ce secteur suscite moins d’optimisme.
  • Risque lié à la stratégie – Le Compartiments investissant dans d’autres organismes de placement collectif, qui investissent eux-mêmes dans des actifs tels qu’obligations, actions de sociétés, liquidités et devises, il sera lui-même soumis aux risques collectifs de ces autres fonds. Ce risque peut inclure le risque lié aux marchés émergents et le risque lié aux petites sociétés.
  • Risque lié aux actions (titres de participation) de sociétés – la valeur des actions de sociétés et des investissements similaires peut évoluer à la baisse comme à la hausse en fonction de la performance des sociétés individuelles et peut être influencée par les mouvements sur le marché des valeurs mobilières et la situation générale du marché. D’autres facteurs liés à l’actualité politique, économique, aux résultats des entreprises et autres évènements liés à leurs activités peuvent avoir une influence.
  • Risque de concentration (nombre d’investissements) – le Compartiment peut détenir un plus petit nombre d’investissements à certains moments et, par conséquent, la baisse de valeur d’un investissement peut avoir plus d’impact sur la valeur du Compartiment que s’il détenait un plus grand nombre d’investissements.
  • Risque lié aux petites sociétés – les petites sociétés sont soumises à un risque plus élevé et présentent un potentiel de récompense plus élevé. Les investissements peuvent être volatils ou difficiles à acheter ou à vendre.
  • Risque de liquidité – certains investissements peuvent devenir difficiles à valoriser ou à vendre à un moment ou à un prix souhaité. Dans des circonstances extrêmes, la capacité du Compartiment à répondre aux demandes de rachat peut s’en trouver affectée.
  • Risque de change – le Compartiment peut être exposé à différentes devises. La valeur de vos actions peut varier à la hausse ou à la baisse en raison des fluctuations des taux de change.
  • Risque lié aux instruments dérivés – le Compartiment recourt à des instruments dérivés pour générer des revenus et/ou réduire les frais et le risque global du Compartiment. Le recours aux instruments dérivés peut comporter un niveau de risque plus élevé. Une fluctuation faible du prix d’un investissement sous-jacent peut entraîner une variation disproportionnée du prix de l’instrument dérivé. Les instruments dérivés comportent également un risque de contrepartie dans la mesure où les institutions agissant en qualité de contrepartie aux dérivés sont susceptibles de ne pas respecter leurs obligations contractuelles.

 

 

Le fonds peut être soumis à d’autres facteurs de risque, veuillez consulter le Prospectus pour plus d’informations.

 

Ceci est une communication marketing. Veuillez vous référer au dernier Prospectus du fonds et au Document d’Informations Clés, notamment à l’objectif et aux caractéristiques d’investissement du fonds, y compris ceux liés à l’ESG (le cas échéant), avant de prendre toute décision finale d’investissement. Ces documents sont disponibles dans la bibliothèque de documents.

Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund

  • Risque d’investissement – bien que le Fonds vise à offrir une performance supérieure à zéro, quelles que soient les conditions du marché, il n’y a aucune garantie que cet objectif sera atteint. En outre, la volatilité réelle du fonds peut être supérieure ou inférieure à la fourchette prévue, et peut également dépasser la volatilité maximale prévue. Une perte en capital d’une partie ou de la totalité du montant investi peut survenir.
  • Risque lié aux marchés émergents – les pays moins développés peuvent être confrontés à des défis politiques, économiques ou structurels plus importants que les pays développés.
  • Risque de crédit – l’émetteur d’une obligation ou d’un investissement similaire au sein du Fonds peut ne pas payer les revenus ou rembourser le capital au Fonds en temps voulu. Les obligations dont la notation est inférieure à « investment grade » sont considérées comme présentant un risque plus élevé en ce qui concerne le respect de leurs obligations de paiement.
  • CoCos et autres investissements avec des caractéristiques d’absorption des pertes – le Fonds peut détenir des investissements avec des caractéristiques d’absorption des pertes, y compris jusqu’à 20 % en obligations convertibles contingentes (CoCos). Ces investissements peuvent faire l’objet d’une intervention réglementaire et/ou d’événements déclencheurs spécifiques liés à des niveaux de capital réglementaire tombant à un niveau prédéterminé. Il s’agit d’un risque différent de celui des obligations traditionnelles, qui peut entraîner leur conversion en actions de l’entreprise, ou une perte partielle ou totale de valeur.
  • Risque lié à Bond Connect – Les règles du programme Bond Connect ne permettent pas toujours au Fonds de vendre ses actifs, et peuvent entraîner des pertes sur un investissement.
  • Risque de taux d’intérêt – les investissements en obligations sont affectés par les taux d’intérêt et les tendances de l’inflation qui peuvent affecter la valeur du Fonds.
  • Risque de liquidité – certains investissements peuvent devenir difficiles à évaluer ou à vendre au moment et au prix souhaités. Dans des circonstances extrêmes, cela peut affecter la capacité du Fonds à répondre aux demandes de rachat sur demande.
  • Risque lié aux produits dérivés – le Fonds utilise des produits dérivés pour générer des rendements et/ou pour réduire les coûts et le risque global du Fonds. L’utilisation de produits dérivés peut impliquer un niveau de risque plus élevé. Une faible variation du prix d’un investissement sous-jacent peut entraîner une variation disproportionnée du prix de l’investissement dérivé. Les produits dérivés impliquent également un risque de contrepartie lorsque les institutions agissant en tant que contrepartie des produits dérivés peuvent ne pas respecter leurs obligations contractuelles.
  • Risque de change – le Fonds peut être exposé à différentes devises. La valeur de vos actions peut augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change.
  • Le fonds peut être investi à plus de 35 % dans des titres d’État et des titres publics. Ceux-ci peuvent être émis par d’autres pays et gouvernements. Votre attention est attirée sur la politique d’investissement énoncée dans le prospectus du fonds.

Le fonds peut être soumis à d’autres facteurs de risque, veuillez consulter le Prospectus pour plus d’informations.

 

Ceci est une communication marketing. Veuillez vous référer au dernier Prospectus du fonds et au Document d’Informations Clés, notamment à l’objectif et aux caractéristiques d’investissement du fonds, y compris ceux liés à l’ESG (le cas échéant), avant de prendre toute décision finale d’investissement. Ces documents sont disponibles dans la bibliothèque de documents.