Un fonds obligataire flexible, actif et sans contrainte

Le fonds Jupiter Dynamic Bond est un fonds ‘go anywhere’ à fortes convictions, qui permet aux gestionnaires de rechercher les meilleures opportunités dans l’univers obligataire mondial tout en gérant le risque de baisse.

Expérimenté, diversifié
L’importante équipe de gestion, très expérimentée, dirigée par Ariel Bezalel, directeur de la stratégie obligataire et Harry Richards, gestionnaire, évalue en permanence la dynamique des marchés obligataires mondiaux, en gérant le risque par des ajustements dans l’allocation d’actifs, la sélection des titres et la gestion de la duration. Il en résulte un fonds obligataire mondial, flexible et très diversifié, sans contrainte, qui peut être la pierre angulaire de l’allocation obligataire d’un investisseur.
Une approche sans contrainte
La stratégie vise à offrir un rendement aux investisseurs dans diverses conditions de marché en diversifiant les types de dettes à travers le spectre du crédit. En tant que fonds obligataire « go anywhere », l’équipe est libre de rechercher les meilleures opportunités dans l’univers obligataire mondial . L’équipe est structurée de manière à pouvoir réagir rapidement aux nouvelles idées et à l’évolution des conditions du marché plutôt que de devoir passer par des comités d’investissement.
Sans benchmark
L’approche non contraignante signifie que les investisseurs ne sont pas liés à un indice de référence, permettant au fonds d’arbitrer entre les obligations d’État, les obligations Investment Grade et High Yield. Le fonds a également accès à des actifs plus complexes tels que les produits dérivés (qui sont principalement utilisés pour gérer le risque), les Cocos ou encore la dette des marchés émergents.
Potentiel de diversification
La capacité des gestionnaires à équilibrer le portefeuille entre les différents sous-secteurs de l’univers obligataire peut permettre au fonds d’être performant à travers toute une série de conditions de marché. Les obligations peuvent servir de diversification aux actions car ces classes d’actifs présentent généralement une corrélation relativement faible entre elles. Le flux de revenu généré par les obligations peut être plus constant que celui des actions en raison de la régularité du paiement des coupons. En outre, les obligations peuvent offrir un moyen de fournir un rendement supérieur aux taux d’intérêts proposés par les comptes d’épargne.
Philosophie d’investissement
L’équipe vise à maintenir un équilibre entre le risque macroéconomique et le risque crédit. La recherche fondamentale à long terme appuie les vues actives. L’équipe a une approche d’investissement sans contrainte et met l’accent sur des thèmes particuliers. Elle privilégie les crédits avec un engagement clair de de-leveraging et vise à identifier puis gérer le risque de baisse.
Prise en compte des critères ESG
L’équipe veille à ce que la recherche crédit tienne compte des risques et des opportunités environnementaux, sociaux et gouvernementaux. Ils utilisent également leur accès privilégié auprès de la direction des entreprises pour les sensibiliser aux enjeux ESG.

Gestion active de la duration

La possibilité de modifier de manière flexible la duration du portefeuille fournit aux gestionnaires un levier supplémentaire pour amortir le risque du portefeuille ou même pour tirer avantage des variations des taux d’intérêt.

Informations importantes

Le fonds peut investir une partie considérable du portefeuille dans des obligations à haut rendement ou non notées. Ces obligations peuvent offrir des revenus plus élevés mais comportent un plus grand risque de défaut de paiement, notamment lors de phase de marchés volatiles. Les versements trimestriels de revenus fluctueront. Dans des conditions de marché difficiles, le gestionnaire peut éprouver plus de difficultés à vendre des actifs au prix coté, ce qui pourrait amoindrir le rendement. Dans des conditions de marché extrêmes, le fonds peut pâtir d’une moindre capacité à répondre aux demandes de remboursement. Certaines classes d’actions imputent toutes leurs charges sur le capital, ce qui peut réduire le potentiel de croissance de celui-ci. Veuillez consulter le prospectus pour plus de renseignements. Le DICI et le prospectus sont disponibles sur demande auprès de Jupiter. Le fonds peut investir plus de 35 % de sa valeur dans des titres émis ou garantis par un État de l’EEE.