Un fonds obligataire flexible, actif et sans contrainte

Le fonds Jupiter Dynamic Bond est un fonds ‘go anywhere’ à fortes convictions, qui permet aux gestionnaires de rechercher les meilleures opportunités dans l’univers obligataire mondial tout en gérant le risque de baisse.

Expérimenté, diversifié
L’importante équipe de gestion, très expérimentée, dirigée par Ariel Bezalel, directeur de la stratégie obligataire et Harry Richards, gestionnaire, évalue en permanence la dynamique des marchés obligataires mondiaux, en gérant le risque par des ajustements dans l’allocation d’actifs, la sélection des titres et la gestion de la duration. Il en résulte un fonds obligataire mondial, flexible et très diversifié, sans contrainte, qui peut être la pierre angulaire de l’allocation obligataire d’un investisseur.
Une approche sans contrainte
La stratégie vise à offrir un rendement aux investisseurs dans diverses conditions de marché en diversifiant les types de dettes à travers le spectre du crédit. En tant que fonds obligataire « go anywhere », l’équipe est libre de rechercher les meilleures opportunités dans l’univers obligataire mondial . L’équipe est structurée de manière à pouvoir réagir rapidement aux nouvelles idées et à l’évolution des conditions du marché plutôt que de devoir passer par des comités d’investissement.
Sans benchmark
L’approche non contraignante signifie que les investisseurs ne sont pas liés à un indice de référence, permettant au fonds d’arbitrer entre les obligations d’État, les obligations Investment Grade et High Yield. Le fonds a également accès à des actifs plus complexes tels que les produits dérivés (qui sont principalement utilisés pour gérer le risque), les Cocos ou encore la dette des marchés émergents.
Potentiel de diversification
La capacité des gestionnaires à équilibrer le portefeuille entre les différents sous-secteurs de l’univers obligataire peut permettre au fonds d’être performant à travers toute une série de conditions de marché. Les obligations peuvent servir de diversification aux actions car ces classes d’actifs présentent généralement une corrélation relativement faible entre elles. Le flux de revenu généré par les obligations peut être plus constant que celui des actions en raison de la régularité du paiement des coupons. En outre, les obligations peuvent offrir un moyen de fournir un rendement supérieur aux taux d’intérêts proposés par les comptes d’épargne.
Philosophie d’investissement
L’équipe vise à maintenir un équilibre entre le risque macroéconomique et le risque crédit. La recherche fondamentale à long terme appuie les vues actives. L’équipe a une approche d’investissement sans contrainte et met l’accent sur des thèmes particuliers. Elle privilégie les crédits avec un engagement clair de de-leveraging et vise à identifier puis gérer le risque de baisse.
Prise en compte des critères ESG
L’équipe veille à ce que la recherche crédit tienne compte des risques et des opportunités environnementaux, sociaux et gouvernementaux. Ils utilisent également leur accès privilégié auprès de la direction des entreprises pour les sensibiliser aux enjeux ESG.

Gestion active de la duration

La possibilité de modifier de manière flexible la duration du portefeuille fournit aux gestionnaires un levier supplémentaire pour amortir le risque du portefeuille ou même pour tirer avantage des variations des taux d’intérêt.
Risques propres au fonds
  • Risque lié à l’investissement – Les fluctuations du marché et des taux de change peuvent entraîner une baisse comme une hausse de la valeur d’un placement, et il se peut que vous obteniez un rendement inférieur à celui du placement initial, même si la catégorie d’actions est couverte par rapport à la devise principale du Fonds.
  • Risque lié aux obligations à haut rendement – Le fonds peut investir une part importante du portefeuille dans des obligations à haut rendement et des obligations non notées par une agence de notation. Ces obligations peuvent procurer des revenus supérieurs mais elles présentent un risque plus élevé de non-paiement des intérêts et de non-remboursement du capital, en particulier en cas de changement des conditions de marché.
  • Risque de taux d’intérêt – Les obligations sont très sensibles aux fluctuations des taux d’intérêt et il est possible que les émetteurs d’obligations ne versent pas d’intérêts ou qu’ils ne remboursent pas le capital promis. Leur notation peut également faire l’objet d’une rétrogradation par les agences de notation. Ces événements peuvent réduire la valeur des obligations et avoir un impact négatif sur la performance.
  • Risque de liquidité – Dans des conditions de marché difficiles, la liquidité réduite sur les marchés obligataires peut compliquer la tâche du gestionnaire qui souhaite vendre les actifs au prix coté. Ceci pourrait avoir un impact négatif sur la valeur de votre investissement. Dans des conditions de marché extrêmes, il est possible que certains actifs soient plus difficiles à vendre en temps opportun et à un prix juste. Cela pourrait affecter la capacité du Fonds à honorer les ordres de rachat des investisseurs.
  • Risque lié aux produits dérivés – Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés à des fins de gestion efficace du portefeuille. Les investissements dans des instruments financiers utilisés à des fins de gestion efficace du portefeuille peuvent induire des risques d’effet de levier et affecter la performance.
  • Risque lié aux ventes à découvert – Il existe un risque qu’une société fournissant des services tels que la garde des actifs ou agissant en tant que contrepartie à des instruments dérivés se retrouve en situation d’insolvabilité, ce qui pourrait donner lieu à des pertes pour le Fonds.
  • Risque d’érosion du capital – Tous les frais liés aux catégories d’actions sont prélevés sur les revenus. En cas de revenus insuffisants, les frais seront prélevés sur le capital. 

Le fonds peut être exposé à d’autres facteurs de risque, veuillez consulter le Prospectus pour de plus amples informations.

 

Un investissement consiste à acquérir les actions du fonds à l’exclusion des actifs sous-jacents du fonds. Veuillez consulter les dernières versions du prospectus de vente du fonds et du document d’information clé pour l’investisseur (DICI), et en particulier les caractéristiques et l’objectif d’investissement du fonds, y compris en ce qui concerne les facteurs ESG (le cas échéant), avant de prendre une décision d’investissement définitive. Ces documents sont disponibles dans la Bibliothèque de documents. Nous vous recommandons d’envisager toute décision d’investir avec un conseiller financier, en particulier en cas de doute sur la pertinence d’un investissement. Jupiter n’est pas à même de proposer des conseils en investissement.

Le Prospectus et le Document d’informations clés pour l’investisseur (DICI) sont disponibles gratuitement en anglais et dans les autres langues requises par la législation locale en vigueur dans notre bibliothèque de documents . Une synthèse des droits des investisseurs en anglais est disponible ici ou dans la bibliothèque de documents . La Société de gestion peut mettre fin aux contrats de marketing.