La gestion obligataire d’un monde nouveau

Le Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund vise à dégager des rendements dans toutes les conditions de marché en investissant dans l’ensemble de l’univers des titres obligataires liquides et des devises. L’équipe est également en mesure de prendre des positions courtes, ce qui peut souvent contribuer de manière significative à la performance. Le fonds n’a pas d’indice de référence et vise une volatilité moyenne dans la construction de son portefeuille.

Ensemble d’opportunités diversifiées

Le gérant utilise les obligations d’État mondiales, les devises, le crédit mondial, la dette des marchés émergents et la flexibilité totale des produits dérivés pour atteindre son objectif de rendement absolu.

 

Le fonds vise des rendements corrigés du risque élevés et de faibles baisses par le biais de la diversification, avec une approche dynamique et rapide de l’allocation d’actifs, de la sélection des pays et des titres.

Accent sur le rendement total et la liquidité
L’équipe investit sur la base d’un véritable rendement absolu, en se concentrant sur les mouvements de prix pour leurs rendements plutôt que sur le portage. Le portefeuille de haute qualité offre liquidité et flexibilité au fonds et à ses investisseurs.
La construction est au premier plan

La construction est au premier plan du processus d’investissement et intègre la gestion des risques tout au long du processus. Pour atteindre les objectifs de risque et de rendement du fonds, le gérant utilise une formule de budgétisation du risque.

 

Le fonds évite un thème d’investissement central et persistant : chaque position n’existe que si elle fait partie de la vision prospective de l’équipe sur le marché. Le risque est contrôlé activement afin d’éviter les retraits par le biais d’une approche tactique à court terme et d’une vision stratégique à plus long terme.

Haute conviction
L’équipe Jupiter Strategic Absolute Return Bond combine à la fois les fondamentaux économiques top-down et les mécanismes de marché bottom-up pour formuler sa stratégie. Les spécialistes sectoriels des 25 membres de l’équipe de Jupiter spécialisée dans les titres à revenu fixe fournissent des idées à forte conviction au sein de leurs classes d’actifs. L’équipe de gestion intègre ces idées dans son cadre de construction, en décidant de l’allocation d’actifs et du budget de risque total afin de créer un portefeuille hautement diversifié.

Une expérience réellement différenciée en matière de titres obligataires

Une expérience réellement différenciée en matière de titres obligataires
Informations importantes
  • Risque d’investissement – bien que le Fonds vise à offrir une performance supérieure à zéro, quelles que soient les conditions du marché, il n’y a aucune garantie que cet objectif sera atteint. En outre, la volatilité réelle du fonds peut être supérieure ou inférieure à la fourchette prévue, et peut également dépasser la volatilité maximale prévue. Une perte en capital d’une partie ou de la totalité du montant investi peut survenir.
  • Risque lié aux marchés émergents – les pays moins développés peuvent être confrontés à des défis politiques, économiques ou structurels plus importants que les pays développés.
  • Risque de crédit – l’émetteur d’une obligation ou d’un investissement similaire au sein du Fonds peut ne pas payer les revenus ou rembourser le capital au Fonds en temps voulu. Les obligations dont la notation est inférieure à « investment grade » sont considérées comme présentant un risque plus élevé en ce qui concerne le respect de leurs obligations de paiement.
  • CoCos et autres investissements avec des caractéristiques d’absorption des pertes – le Fonds peut détenir des investissements avec des caractéristiques d’absorption des pertes, y compris jusqu’à 20 % en obligations convertibles contingentes (CoCos). Ces investissements peuvent faire l’objet d’une intervention réglementaire et/ou d’événements déclencheurs spécifiques liés à des niveaux de capital réglementaire tombant à un niveau prédéterminé. Il s’agit d’un risque différent de celui des obligations traditionnelles, qui peut entraîner leur conversion en actions de l’entreprise, ou une perte partielle ou totale de valeur.
  • Risque lié à Bond Connect – Les règles du programme Bond Connect ne permettent pas toujours au Fonds de vendre ses actifs, et peuvent entraîner des pertes sur un investissement.
  • Risque de taux d’intérêt – les investissements en obligations sont affectés par les taux d’intérêt et les tendances de l’inflation qui peuvent affecter la valeur du Fonds.
  • Risque de liquidité – certains investissements peuvent devenir difficiles à évaluer ou à vendre au moment et au prix souhaités. Dans des circonstances extrêmes, cela peut affecter la capacité du Fonds à répondre aux demandes de rachat sur demande.
  • Risque lié aux produits dérivés – le Fonds utilise des produits dérivés pour générer des rendements et/ou pour réduire les coûts et le risque global du Fonds. L’utilisation de produits dérivés peut impliquer un niveau de risque plus élevé. Une faible variation du prix d’un investissement sous-jacent peut entraîner une variation disproportionnée du prix de l’investissement dérivé. Les produits dérivés impliquent également un risque de contrepartie lorsque les institutions agissant en tant que contrepartie des produits dérivés peuvent ne pas respecter leurs obligations contractuelles.
  • Risque de change – le Fonds peut être exposé à différentes devises. La valeur de vos actions peut augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux de change.
  • Le fonds peut être investi à plus de 35 % dans des titres d’État et des titres publics. Ceux-ci peuvent être émis par d’autres pays et gouvernements. Votre attention est attirée sur la politique d’investissement énoncée dans le prospectus du fonds.

 

Pour une explication plus détaillée des risques, veuillez vous reporter à la section « Facteurs de risque » du prospectus.

Le Prospectus et le Document d’informations clés pour l’investisseur (DICI) sont disponibles gratuitement en anglais et dans les autres langues requises par la législation locale en vigueur dans notre bibliothèque de documents . Une synthèse des droits des investisseurs en anglais est disponible ici ou dans la bibliothèque de documents . La Société de gestion peut mettre fin aux contrats de marketing.

L'équipe

Le gérant du portefeuille, Mark Nash, est soutenu par une équipe de 25 personnes spécialisée dans les titres à revenu fixe, avec une expertise dans les domaines de la dette et du crédit sur les marchés émergents et multisectoriels.