Jupiter Dynamic Bond
Vidéo de présentation : Notre stratégie obligataire flexible globale
Ariel Bezalel vous présente la stratégie obligataire flexible globale de Jupiter, comment le processus d’investissement fonctionne, et comment l’équipe cherche à générer de l’alpha.
Le fonds Jupiter Dynamic Bond est un fonds ‘go anywhere’ à fortes convictions, qui permet aux gestionnaires de rechercher les meilleures opportunités dans l’univers obligataire mondial tout en gérant le risque de baisse.
Gestion active de la duration
- Risque lié à l’investissement – Les fluctuations du marché et des taux de change peuvent entraîner une baisse comme une hausse de la valeur d’un placement, et il se peut que vous obteniez un rendement inférieur à celui du placement initial, même si la catégorie d’actions est couverte par rapport à la devise principale du Fonds.
- Risque lié aux obligations à haut rendement – Le fonds peut investir une part importante du portefeuille dans des obligations à haut rendement et des obligations non notées par une agence de notation. Ces obligations peuvent procurer des revenus supérieurs mais elles présentent un risque plus élevé de non-paiement des intérêts et de non-remboursement du capital, en particulier en cas de changement des conditions de marché.
- Risque de taux d’intérêt – Les obligations sont très sensibles aux fluctuations des taux d’intérêt et il est possible que les émetteurs d’obligations ne versent pas d’intérêts ou qu’ils ne remboursent pas le capital promis. Leur notation peut également faire l’objet d’une rétrogradation par les agences de notation. Ces événements peuvent réduire la valeur des obligations et avoir un impact négatif sur la performance.
- Risque de liquidité – Dans des conditions de marché difficiles, la liquidité réduite sur les marchés obligataires peut compliquer la tâche du gestionnaire qui souhaite vendre les actifs au prix coté. Ceci pourrait avoir un impact négatif sur la valeur de votre investissement. Dans des conditions de marché extrêmes, il est possible que certains actifs soient plus difficiles à vendre en temps opportun et à un prix juste. Cela pourrait affecter la capacité du Fonds à honorer les ordres de rachat des investisseurs.
- Risque lié aux produits dérivés – Le Fonds recourt à des instruments dérivés pour générer des revenus et/ou réduire les frais et le risque global qu’il encourt. Le recours aux instruments dérivés peut comporter un niveau de risque plus élevé. Une fluctuation faible du prix d’un investissement sous-jacent peut entraîner une variation disproportionnée du prix de l’instrument dérivé.
- Risque lié aux ventes à découvert – Il existe un risque qu’une société fournissant des services tels que la garde des actifs ou agissant en tant que contrepartie à des instruments dérivés se retrouve en situation d’insolvabilité, ce qui pourrait donner lieu à des pertes pour le Fonds.
- Risque d’érosion du capital – Tous les frais liés aux catégories d’actions sont prélevés sur les revenus. En cas de revenus insuffisants, les frais seront prélevés sur le capital.
Le fonds peut être exposé à d’autres facteurs de risque, veuillez consulter le Prospectus pour de plus amples informations.
Un investissement consiste à acquérir les actions du fonds à l’exclusion des actifs sous-jacents du fonds. Veuillez consulter les dernières versions du prospectus de vente du fonds et du document d’information clé pour l’investisseur (DICI), et en particulier les caractéristiques et l’objectif d’investissement du fonds, y compris en ce qui concerne les facteurs ESG (le cas échéant), avant de prendre une décision d’investissement définitive. Ces documents sont disponibles dans la Bibliothèque de documents. Nous vous recommandons d’envisager toute décision d’investir avec un conseiller financier, en particulier en cas de doute sur la pertinence d’un investissement. Jupiter n’est pas à même de proposer des conseils en investissement.
Le Prospectus et le Document d’Informations Clés sont disponibles gratuitement en anglais et dans les autres langues requises par la législation locale en vigueur dans notre bibliothèque de documents . Une synthèse des droits des investisseurs en anglais est disponible ici ou dans la bibliothèque de documents . La Société de gestion peut mettre fin aux contrats de marketing.
Découvrez l'équipe
Équipe obligataire de Jupiter
L’équipe est dirigée par Ariel Bezalel, qui compte plus de 20 ans d’expérience sur les marchés obligataires publics et privés. Ariel s’appuie sur le gérant de fonds Harry Richards, sur le gérant de fonds adjoint Vikram Aggarwal et sur une large équipe d’analystes crédit dédiée dirigée par Luca Evangelisti, directeur de la recherche crédit, ainsi que sur Matthew Morgan, investment director. Toute l’équipe réside à Londres, un emplacement centralisé qui favorise l’interaction, la communication et l’agilité de la gestion active des fonds.
Luca Evangelisti
Documents
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Informations importantes
Le fonds peut investir une partie considérable du portefeuille dans des obligations à haut rendement ou non notées. Ces obligations peuvent offrir des revenus plus élevés mais comportent un plus grand risque de défaut de paiement, notamment lors de phase de marchés volatiles. Les versements trimestriels de revenus fluctueront. Dans des conditions de marché difficiles, le gestionnaire peut éprouver plus de difficultés à vendre des actifs au prix coté, ce qui pourrait amoindrir le rendement. Dans des conditions de marché extrêmes, le fonds peut pâtir d’une moindre capacité à répondre aux demandes de remboursement. Certaines classes d’actions imputent toutes leurs charges sur le capital, ce qui peut réduire le potentiel de croissance de celui-ci. Veuillez consulter le prospectus pour plus de renseignements. Le DICI et le prospectus sont disponibles sur demande auprès de Jupiter. Le fonds peut investir plus de 35 % de sa valeur dans des titres émis ou garantis par un État de l’EEE.