Es conveniente tener en cartera inversiones alternativas, especialmente en periodos de volatilidad del mercado, cuando la renta variable y la renta fija están sometidas a presión. La inflación, las subidas de tipos de los bancos centrales, los conflictos geopolíticos y la preocupación por el ritmo del crecimiento económico han obligado a muchos inversores a revisar sus objetivos financieros. En estos momentos, tiene sentido mirar más allá de los fondos que solo toman posiciones largas en renta variable y renta fija. Las estrategias con inversiones alternativas pueden complementar las exposiciones tradicionales a acciones, bonos y liquidez. Entre las inversiones alternativas, cabe mencionar los fondos de inversión libre, el capital riesgo, los recursos naturales y los inmuebles.

Muchos de estos tipos de inversiones tienen como objetivo generar rentabilidades positivas independientemente del entorno de mercado. Las inversiones alternativas también suelen tener una correlación baja con las principales clases de activos. Por ello, se pueden utilizar para diversificar las rentabilidades de las carteras y ayudar a los inversores a conseguir sus objetivos a largo plazo.

En Jupiter Asset Management, poseemos una gama de estrategias con inversiones alternativas de gestión activa cuyo objetivo es ofrecer rentabilidades sin correlación. Destacamos tres fondos: el Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund (GEAR) , el Jupiter Gold & Silver Fund y el Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund (SARB) .
Estrategias alternativas: en busca de una diversificación real
En un año en el que las acciones y los bonos han caído al unísono, este vídeo examina tres estrategias alternativas.

Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund (SARB)

SARB tiene como objetivo conseguir rentabilidades en todas las condiciones del mercado y en todo el espectro de las inversiones líquidas en renta fija y divisas. El equipo también puede tomar posiciones cortas, lo que genera ganancias cuando el valor de un activo cae. Este hecho puede contribuir significativamente a la rentabilidad, especialmente en entornos de tipos en ascenso, cuando las estrategias de renta fija que sólo invierten en posiciones largas pueden tener dificultades. Se pretende que la volatilidad media del fondo se sitúe entre el 4% y el 5%.

Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund (GEAR)

GEAR es una estrategia de renta variable global neutral al mercado diseñada para generar rentabilidades incluso en entornos complejos. Esta estrategia se abstrae de la coyuntura macroeconómica, lo que significa que los gestores del fondo no tratan de predecir los resultados macroeconómicos. El proceso de inversión de GEAR está basado en datos y utiliza un amplio conjunto de criterios de selección de valores. El fondo analiza sistemáticamente miles de acciones cada día, ya que trata de encontrar la mejor cartera para el entorno imperante.

Jupiter Gold & Silver Fund

Gold & Silver combina exposiciones al oro y a la plata (a través de posiciones en fondos cotizados de oro y plata) con acciones de compañías mineras. Los metales preciosos constituyen monedas sin pasivos que pueden actuar como refugio en periodos de subidas de los tipos de interés o volatilidad en los mercados. En momentos de inflación alta, invertir en oro puede ayudar a mitigar los efectos de la escalada de los precios en una cartera de inversión. Los inversores a menudo pasan por alto las ventajas potenciales de los metales monetarios como el oro y la plata.
Riesgos del fondo

Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Bond Fund

  • Riesgo de inversión: No existe garantía alguna de que el fondo vaya a alcanzar su objetivo. Podría producirse la pérdida de una parte o la totalidad del capital invertido. Además, el fondo podría superar su límite de volatilidad. Podría producirse la pérdida de una parte o la totalidad del capital invertido.
  • Riesgo de acciones de empresas (es decir, títulos de renta variable): El valor de las acciones de empresas (títulos de renta variable) e inversiones similares podría disminuir y aumentar en respuesta al comportamiento de cada empresa y puede verse afectado por los movimientos diarios de la bolsa y las condiciones generales del mercado. También pueden influir factores como la política, las noticias económicas, los beneficios empresariales y los acontecimientos societarios importantes.
  • Riesgo de derivados: El fondo utiliza derivados para generar rentabilidades y/o para reducir los costes y el riesgo total del fondo. El uso de derivados puede conllevar un mayor grado de riesgo. Un movimiento pequeño en el precio de una inversión subyacente puede dar lugar a un movimiento desproporcionadamente grande en el precio de la inversión en derivados. Los derivados también conllevan un riesgo de contraparte, es decir, el riesgo de que las entidades que actúan como contrapartes de los derivados no puedan cumplir con sus obligaciones contractuales.
  • Riesgo de tipos de cambio: El fondo puede estar expuesto a diferentes monedas y podría recurrir a técnicas para reducir los efectos de las variaciones de los tipos de cambio entre la moneda de las inversiones subyacentes y la moneda de cuenta del fondo. Estas técnicas podrían no eliminar completamente el riesgo de tipos de cambio. El valor de sus participaciones puede subir o bajar a consecuencia de los movimientos de los tipos de cambio.
  • Riesgo relacionado con el programa Stock Connect: El fondo puede invertir en acciones A chinas a través de Stock Connect, el programa que conecta las bolsas de China y Hong Kong (“Stock Connect”). Stock Connect se rige por una normativa que no se ha sometido a pruebas y que está sujeta a cambios. Los límites a la negociación de valores y las restricciones a la propiedad por parte de entidades extranjeras pueden condicionar la capacidad del fondo para desarrollar su estrategia de inversión.
El fondo podrá invertir más del 35% de su cartera en títulos de estados y entidades públicas. Estos títulos pueden ser emitidos por otros países y gobiernos. Le rogamos que consulte la política de inversión, que se expone en el folleto del fondo.

El fondo podría estar sujeto a factores de riesgo adicionales, véase el Folleto si desea obtener más información.

 

Esta es una comunicación de marketing. Le rogamos que consulte el último folleto de venta del fondo y el Documento de Datos Fundamentales (KID), en particular el objetivo y las características de inversión del fondo, incluidas las relacionadas con los aspectos ESG (si es aplicable), antes de tomar cualquier decisión de inversión definitiva. Estos documentos están disponibles en la biblioteca de documentos.

Jupiter Gold & Silver Fund

  • Riesgo de inversión: No existe garantía alguna de que el fondo vaya a alcanzar su objetivo. Podría producirse la pérdida de una parte o la totalidad del capital invertido.
  • Riesgo de concentración sectorial: Las inversiones del fondo se concentran en empresas dedicadas a la explotación de los recursos naturales y pueden estar sujetas a un mayor grado de riesgo y volatilidad que las de un fondo que aplica una estrategia más diversificada. La plata tiende a batir al oro en un entorno de subida del metal amarillo y suele comportarse peor cuando el sentimiento se mueve en contra del sector.
  • Riesgo de estrategia: Como el fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva que, a su vez, invierten en activos como bonos, acciones de empresas, liquidez y divisas, puede estar expuesto a los riesgos colectivos de los otros fondos, entre los que se incluyen el riesgo relacionado con los mercados emergentes y con las empresas de pequeña capitalización.
  • Riesgo de acciones de empresas (es decir, títulos de renta variable): El valor de las acciones de empresas (títulos de renta variable) e inversiones similares podría disminuir y aumentar en respuesta al comportamiento de cada empresa y puede verse afectado por los movimientos diarios de la bolsa y las condiciones generales del mercado. También pueden influir factores como la política, las noticias económicas, los beneficios empresariales y los acontecimientos societarios importantes.
  • Riesgo de concentración (número de inversiones): En ocasiones, el fondo puede mantener un número reducido de inversiones y, por lo tanto, la pérdida de valor de una única inversión puede tener un mayor impacto en el valor del fondo que en el caso de poseer un mayor número de inversiones.
  • Riesgo relacionado con la inversión en empresas más pequeñas: Las empresas más pequeñas están expuestas a mayores riesgos y mayores rentabilidades potenciales. Las inversiones pueden ser volátiles o difíciles de comprar o vender.
  • Riesgo de liquidez: Algunas inversiones podrían plantear dificultades a la hora de valorarlas o venderlas en el momento y al precio deseado. En circunstancias extremas, este hecho podría mermar la capacidad del fondo para atender las solicitudes de reembolso.
  • Riesgo de tipos de cambio: El fondo puede estar expuesto a diferentes monedas. El valor de sus participaciones puede subir o bajar a consecuencia de los movimientos de los tipos de cambio.
  • Riesgo de derivados: El fondo utiliza derivados para generar rentabilidades y/o para reducir los costes y el riesgo total del fondo. El uso de derivados puede conllevar un mayor grado de riesgo. Un movimiento pequeño en el precio de una inversión subyacente puede dar lugar a un movimiento desproporcionadamente grande en el precio de la inversión en derivados. Los derivados también conllevan un riesgo de contraparte, es decir, el riesgo de que las entidades que actúan como contrapartes de los derivados no puedan cumplir con sus obligaciones contractuales.

El fondo podría estar sujeto a factores de riesgo adicionales, véase el Folleto si desea obtener más información.

 

Esta es una comunicación de marketing. Le rogamos que consulte el último folleto de venta del fondo y el Documento de Datos Fundamentales (KID), en particular el objetivo y las características de inversión del fondo, incluidas las relacionadas con los aspectos ESG (si es aplicable), antes de tomar cualquier decisión de inversión definitiva. Estos documentos están disponibles en la biblioteca de documentos.

Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund

  • Riesgo de inversión: Aunque el fondo trata de ofrecer rentabilidades positivas con independencia de las condiciones del mercado, no existe garantía alguna de que este objetivo vaya a alcanzarse. Además, la volatilidad efectiva del fondo podría ser superior o inferior al rango previsto y también podría superar el nivel máximo previsto. Podría producirse la pérdida de una parte o la totalidad del capital invertido.
  • Riesgo relacionado con los mercados emergentes: Los países menos desarrollados podrían enfrentarse a un mayor número de problemas políticos, económicos o estructurales que los países desarrollados.
  • Riesgo crediticio: El emisor de un bono o una inversión similar que forme parte de la cartera del fondo podría no abonar los cupones o devolver el principal en plazo. Los bonos con bajas calificaciones crediticias se considera que tienen un mayor riesgo en lo que respecta al cumplimiento de sus obligaciones de pago.
  • Bonos convertibles contingentes (CoCos) y otras inversiones con características de absorción de pérdidas: El fondo podría invertir en activos con características de absorción de pérdida y, en este sentido, podría invertir hasta el 20% de su cartera en CoCos. Estas inversiones podrían estar sujetas a las intervenciones de los reguladores y/o sucesos de activación específicos vinculados al descenso del capital regulatorio por debajo de un nivel predefinido. Es un riesgo diferente al de los bonos tradicionales y podría dar lugar a su conversión en acciones o a la pérdida parcial o total de su valor.
  • Riesgo relacionado con el programa Bond Connect: Las normas del programa Bond Connect podrían limitar en algún momento la capacidad de fondo para vender sus activos y provocar pérdidas en alguna inversión.
  • Riesgo de tipos de interés: Las inversiones en bonos están afectadas por las tendencias de los tipos de interés y la inflación, que pueden repercutir en el valor del fondo.
  • Riesgo de liquidez: Algunas inversiones podrían plantear dificultades a la hora de valorarlas o venderlas en el momento y al precio deseado. En circunstancias extremas, este hecho podría mermar la capacidad del fondo para atender las solicitudes de reembolso.
  • Riesgo de derivados: El fondo utiliza derivados para generar rentabilidades y/o para reducir los costes y el riesgo total del fondo. El uso de derivados puede conllevar un mayor grado de riesgo. Un movimiento pequeño en el precio de una inversión subyacente puede dar lugar a un movimiento desproporcionadamente grande en el precio de la inversión en derivados. Los derivados también conllevan un riesgo de contraparte, es decir, el riesgo de que las entidades que actúan como contrapartes de los derivados no puedan cumplir con sus obligaciones contractuales.
  • Riesgo de tipos de cambio: El fondo puede estar expuesto a diferentes monedas. El valor de sus participaciones puede subir o bajar a consecuencia de los movimientos de los tipos de cambio.

El fondo podría estar sujeto a factores de riesgo adicionales, véase el Folleto si desea obtener más información.

 

Esta es una comunicación de marketing. Le rogamos que consulte el último folleto de venta del fondo y el Documento de Datos Fundamentales (KID), en particular el objetivo y las características de inversión del fondo, incluidas las relacionadas con los aspectos ESG (si es aplicable), antes de tomar cualquier decisión de inversión definitiva. Estos documentos están disponibles en la biblioteca de documentos.