Renta fija para un nuevo mundo

El objetivo del Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund es conseguir retornos en todas las condiciones del mercado y en todo el espectro de las inversiones líquidas en renta fija y divisas. El equipo también puede tomar posiciones cortas, lo que a menudo puede contribuir significativamente a la rentabilidad. El fondo no posee índice de referencia y se fija un objetivo de volatilidad media a la hora de construir la cartera.

Conjunto de oportunidades diversificado

El gestor utiliza, a nivel global, bonos gubernamentales, divisas, deuda corporativa, deuda emergente y una flexibilidad total en el uso de derivados para conseguir su objetivo de rentabilidad absoluta.


El fondo aspira a conseguir una rentabilidad ajustada al riesgo elevada y a limitar las pérdidas de valor a través de la diversificación y abordando la asignación de activos y la selección de países y títulos con un enfoque dinámico y rápido.

Énfasis en el retorno total y la liquidez

 

El equipo invierte con un verdadero planteamiento de retorno absoluto, centrándose en los movimientos de los precios en lugar del carry para conseguir rentabilidades. La alta calidad de la cartera brinda liquidez y flexibilidad al fondo y a sus partícipes.

La construcción de la cartera como punta de lanza

La construcción de la cartera es la punta de lanza del proceso de inversión e integra la gestión de riesgos en todas las etapas. A la hora de alcanzar los objetivos de riesgo y rentabilidad del fondo, el gestor aplica un enfoque basado en fórmulas para cuantificar el riesgo.

El fondo evita temáticas de inversión principales y persistentes: una posición se toma únicamente si encaja en la visión que maneja el equipo sobre el mercado. El riesgo se controla activamente para evitar pérdidas de valor a través de un enfoque táctico a corto plazo que convive con las posiciones estratégicas a largo plazo.

Alta convicción

A la hora de formular su estrategia, el equipo del Jupiter Strategic Absolute Return Bond combina el análisis top-down de los fundamentales económicos y el análisis bottom-up de la mecánica del mercado. Los especialistas sectoriales del equipo de renta fija de Jupiter, formado por 25 personas, aportan ideas de alta convicción dentro de sus respectivas clases de activos. El equipo gestor alimenta su proceso de construcción de cartera con esta información y decide la asignación de activos y el presupuesto total de riesgo para crear una cartera altamente diversificada.

Una experiencia de inversión en renta fija verdaderamente diferenciada

Truly differentiated fixed income experience

Información importante

  • Riesgo de inversión – Aunque el fondo trata de ofrecer rentabilidades positivas con independencia de las condiciones del mercado, no existe garantía alguna de que este objetivo vaya a alcanzarse. Además, la volatilidad efectiva del fondo podría ser superior o inferior al rango previsto y también podría superar el nivel máximo previsto. Podría producirse la pérdida de una parte o la totalidad del capital invertido.
  • Riesgo relacionado con los mercados emergentes – Los países menos desarrollados podrían enfrentarse a un mayor número de problemas políticos, económicos o estructurales que los países desarrollados.
  • Riesgo crediticio: – El emisor de un bono o una inversión similar que forme parte de la cartera del fondo podría no abonar los cupones o devolver el principal en plazo. Los bonos con bajas calificaciones crediticias se considera que tienen un mayor riesgo en lo que respecta al cumplimiento de sus obligaciones de pago.
  • Bonos convertibles contingentes (CoCos) y otras inversiones con características de absorción de pérdidas – El fondo podría invertir en activos con características de absorción de pérdida y, en este sentido, podría invertir hasta el 20 % de su cartera en CoCos. Estas inversiones podrían estar sujetas a las intervenciones de los reguladores y/o sucesos de activación específicos vinculados al descenso del capital regulatorio por debajo de un nivel predefinido. Es un riesgo diferente al de los bonos tradicionales y podría dar lugar a su conversión en acciones o a la pérdida parcial o total de su valor.
  • Riesgo relacionado con el programa Bond Connect – Las normas del programa Bond Connect podrían limitar en algún momento la capacidad de fondo para vender sus activos y provocar pérdidas en alguna inversión.
  • Riesgo de tipos de interés – Las inversiones en bonos están afectadas por las tendencias de los tipos de interés y la inflación, que pueden repercutir en el valor del fondo.
  • Riesgo de liquidez – Algunas inversiones podrían plantear dificultades a la hora de valorarlas o venderlas en el momento y al precio deseado. En circunstancias extremas, este hecho podría mermar la capacidad del fondo para atender las solicitudes de reembolso.
  • Riesgo de derivados – El fondo utiliza derivados para generar rentabilidades y/o para reducir los costes y el riesgo total del fondo. El uso de derivados puede conllevar un mayor grado de riesgo. Un movimiento pequeño en el precio de una inversión subyacente puede dar lugar a un movimiento desproporcionadamente grande en el precio de la inversión en derivados. Los derivados también conllevan un riesgo de contraparte, es decir, el riesgo de que las entidades que actúan como contrapartes de los derivados no puedan cumplir con sus obligaciones contractuales.
  • Riesgo de tipos de cambio – El fondo puede estar expuesto a diferentes monedas. El valor de sus participaciones puede subir o bajar a consecuencia de los movimientos de los tipos de cambio.
  • El fondo podrá invertir más del 35 % de la cartera en títulos de estados y entidades públicas. Estos títulos pueden ser emitidos por otros países y gobiernos. Le rogamos que consulte la política de inversión, que se expone en el folleto del fondo.

Para una explicación más detallada de los riesgos, consulte el apartado de «Factores de riesgo» del folleto.

Conozca al equipo

El gestor del fondo Mark Nash cuenta con el apoyo de un equipo de renta fija formado por 25 especialistas en sectores mundiales, deuda emergente y deuda corporativa y se nutre de la amplia experiencia de Jupiter en renta fija e inversiones multiactivos.