È bello avere delle alternative, soprattutto nei periodi di volatilità sui mercati, quando i rendimenti dei titoli azionari e obbligazionari sono sotto pressione. L’inflazione, i rialzi dei tassi da parte delle banche centrali, i conflitti geopolitici e i timori per il ritmo della crescita economica hanno costretto molti investitori a rivedere i propri obiettivi finanziari. In periodi come questo, può essere opportuno guardare oltre i fondi azionari e obbligazionari long-only. Le strategie di investimento alternative possono completare le tradizionali allocazioni azionarie, obbligazionarie e di liquidità. Gli investimenti alternativi possono includere hedge fund, private markets, risorse naturali e real estate.

Molte di queste tipologie di investimento mirano a generare rendimenti positivi indipendentemente dal contesto di mercato. I prodotti alternativi tendono inoltre ad avere una bassa correlazione con le principali asset class. Ciò significa che possono essere utilizzati per diversificare i rendimenti dei portafogli e per favorire il raggiungimento degli obiettivi a lungo termine.

Jupiter Asset Management dispone di una gamma di strategie di investimento alternative gestite attivamente che mirano a offrire rendimenti non correlati. Tra questi, evidenziamo tre fondi: Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund (GEAR), Jupiter Gold & Silver Fund e Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund (SARB) .

Strategie alternative: alla ricerca di una vera diversificazione

In un anno di ribassi per azioni e obbligazioni, questo video presenta tre strategie alternative. 

Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund (SARB)

SARB mira a generare rendimenti indipendentemente dalle condizioni di mercato, investendo negli universi obbligazionari e valutari ad alta liquidità. Il team può inoltre assumere posizioni short, al fine di generare profitti laddove il valore di un’attività diminuisca. In questo modo è possibile incrementare in modo significativo la performance, in particolare nei contesti di rialzo dei tassi, quando le strategie obbligazionarie long-only possono trovarsi in difficoltà.

Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund (GEAR)

GEAR è una strategia azionaria globale market neutral, concepita per conseguire rendimenti anche in contesti difficili. È agnostica dal punto di vista dei fattori macro, il che significa che i gestori del fondo non cercano di prevedere gli andamenti macroeconomici. Il processo d’investimento di GEAR è guidato dai dati e utilizza una serie diversificata di criteri di selezione dei titoli. Il fondo analizza sistematicamente migliaia di titoli ogni giorno, alla ricerca del miglior portafoglio in base al contesto corrente.

Jupiter Gold & Silver Fund

Gold & Silver combina allocazioni all’oro e all’argento (tramite partecipazioni in fondi quotati in oro e argento) con azioni di società minerarie. I metalli preziosi sono valute libere da passività che possono rappresentare un porto sicuro in periodi di volatilità dei tassi d’interesse o dei mercati finanziari. Nelle fasi di alta inflazione, detenere un po’ d’oro può contribuire a mitigare gli effetti dell’aumento dei prezzi su un portafoglio d’investimento. Gli investitori spesso trascurano i vantaggi potenziali dei metalli monetari come l’oro e l’argento.