Unterschiedliche flexible anleihenlösungen
Jupiter Dynamic Bond
Falls der Inflationsdruck weiter nachlassen und es zu einer Rezession kommen sollte, könnten Anleihen profitieren, weil die Renditen sinken könnten. Und wenn die Renditen sinken, steigen die Anleihenkurse im Allgemeinen, da sich beide gegenläufig zueinander bewegen. Ein derartiges Umfeld kann positiv für Fonds wie den Jupiter Dynamic Bond fund sein. Das Investmentmanagement-Team des Fonds geht derzeit davon aus, dass die Inflation nachlassen wird und die Wirtschaft in den kommenden Monaten an Fahrt verliert.
Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund
Um das Auf und Ab der Märkte zu meistern, muss man flexibel sein und das eigene Anlageportfolio permanent anpassen. Im Jahr 2022 erschütterte der schnelle und starke Anstieg der Zinsen die Anleihen- und Aktienmärkte. Eine erhöhte Inflation kann viele Herausforderungen mit sich bringen – neben der Geldentwertung zum Beispiel das Risiko von Kursverlusten für bestehende Anleihenpositionen. In einem inflationären Szenario könnte eine uneingeschränkte Strategie, die in allen Marktbereichen investieren kann, gefragt sein. Der Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund zum Beispiel investiert primär in Anleihen und ähnliche Schuldinstrumente von Regierungen und Unternehmen aus aller Welt. Die Portfoliokonstruktion gründet auf der laufenden Bewertung von Performancetreibern wie den Zinsen, den Anleihenkursen, dem Wirtschaftsausblick, den Inflationserwartungen und globalen politischen Entwicklungen.
Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund
Um das Auf und Ab der Märkte zu meistern, muss man flexibel sein und das eigene Anlageportfolio permanent anpassen. Im Jahr 2022 erschütterte der schnelle und starke Anstieg der Zinsen die Anleihen- und Aktienmärkte. Eine erhöhte Inflation kann viele Herausforderungen mit sich bringen – neben der Geldentwertung zum Beispiel das Risiko von Kursverlusten für bestehende Anleihenpositionen. In einem inflationären Szenario könnte eine uneingeschränkte Strategie, die in allen Marktbereichen investieren kann, gefragt sein. Der Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund zum Beispiel investiert primär in Anleihen und ähnliche Schuldinstrumente von Regierungen und Unternehmen aus aller Welt. Die Portfoliokonstruktion gründet auf der laufenden Bewertung von Performancetreibern wie den Zinsen, den Anleihenkursen, dem Wirtschaftsausblick, den Inflationserwartungen und globalen politischen Entwicklungen.
Jupiter Emerging Market Debt Fund
Eine Anlageklasse, die von einem Umfeld, in dem das Wirtschaftswachstum stabil bleibt, die Inflation nachlässt und die Zinsen sinken, profitieren könnte, sind Schwellenländeranleihen. In Verbindung mit stabilen Rohstoffpreisen und einem schwächeren US-Dollar würden diese Bedingungen Anleger anziehen, die höhere Renditen anstreben, als sie mit Industrieländeranleihen derzeit zu haben sind. Der Jupiter Emerging Market Debt Fund verfolgt einen integrierten Asset-Allokation-Ansatz mit einer kurzen Duration, um die Volatilität zu begrenzen. Der Schwerpunkt liegt auf Staatsanleihen in Hartwährung, was das Währungsrisiko mindert, da diese Anleihen in großen Währungen denominiert sind, die als stabiler gelten als lokale Währungen.
Jupiter Financials Contingent Capital Fund
Falls die Inflation so stark nachlässt, dass die Zentralbanken keinen Anlass für weitere aggressive Zinserhöhungen sehen, könnte eine Rezession vermieden werden, und das Wirtschaftswachstum könnte wieder anziehen. Eine Strategie, die von einem derartigen Umfeld profitieren könnte, ist der Jupiter Financials Contingent Capital Fund. Die Strategie investiert in bedingte Pflichtwandelanleihen (CoCo-Bonds). Diese Wertpapiere werden von Banken und Versicherungsgesellschaften emittiert. Sie wurden nach der globalen Finanzkrise eingeführt, um sicherzustellen, dass Finanzinstitute ausreichend kapitalisiert bleiben. Die Fundamentaldaten der Banken haben sich in den letzten zehn Jahren deutlich verbessert, mit einer geringeren Verschuldung, einer besseren Qualität der Aktiva und einer wesentlich besseren Kapitalausstattung. CoCo-Bonds erscheinen im historischen Vergleich aktuell günstig. Außerdem halten wir sie im Vergleich zu den europäischen und US-amerikanischen „High-Yield“-Märkten für attraktiv.
Jupiter Global High Yield Bond
Hochzinsanleihen bieten in der Regel eine höhere Verzinsung als bonitätsstärkere Anleihen, bei denen ein Zahlungsausfall – und daher ein Verlust des eingesetzten Kapitals – als weniger wahrscheinlich gilt. Eine geringere Nachfrage in der Wirtschaft oder eine Rezession könnten Hochzinsanleihen einem höheren Risiko aussetzen, da die Erlöse der Emittenten dieser Anleihen sinken könnten. Einer Anlage in High-Yield-Bonds müssen daher gründliche Analysen vorausgehen – es gilt, die Profile von Tausenden von Unternehmen aus verschiedenen Regionen und Sektoren zu durchleuchten. Entscheidend für den Anlageerfolg ist die Auswahl der Titel mit der größten Wahrscheinlichkeit für eine Maximierung der Gewinne und Minimierung der Verluste. Genau auf diese Anleihen setzt der Jupiter Global High Yield Bond, um regelmäßige Erträge und mittel- bis langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen.
Jupiter Dynamic Bond ESG
In turbulenten Zeiten und einem von niedrigen Zinsen geprägten Marktumfeld suchen Anleger nach Möglichkeiten, ihr Kapital ertragreich und im Einklang mit ihrer gesellschaftlichen Verantwortung anzulegen. Regierungen und Unternehmen haben sich der Bekämpfung der Klimakrise und der Förderung von Gleichberechtigung und Vielfalt in der Gesellschaft verschrieben. Um diese Themen mit glaubwürdigen Anlagestrategien zu adressieren, bedarf es spezieller Kompetenzen, umfassender Marktkenntnisse und eines aktiven Managements zur Maximierung des Mehrwerts und Minimierung der Risiken. Der Jupiter Dynamic Bond ESG Fund strebt hohe Erträge und ein potenzielles langfristiges Kapitalwachstum an. Dazu legt er unter Berücksichtigung bestimmter ökologischer, sozialer und die Unternehmensführung („ESG”) betreffender Merkmale in Schuldtitel aus aller Welt an. Der Investmentprozess des Investmentmanagers umfasst die Berücksichtigung der folgenden zwei umweltbezogenen und sozialen Merkmale: Unterstützung des Übergangs zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft und Engagement für die Interessen der Stakeholder.
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Marketingkommunikation. Bitte lesen Sie den aktuellen Verkaufsprospekt/die Fondsbeschreibung („Scheme Particulars“) der Fonds und die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIDS), insbesondere die Anlageziele und Merkmale der Fonds einschließlich der ESG-Ziele und -Merkmale (sofern relevant), bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.
Bei einer Anlage handelt es sich um den Erwerb von Anteilen an einem Fonds, nicht an den Basiswerten des Fonds. Wir empfehlen Ihnen, alle Anlageentscheidungen mit einem Finanzberater zu besprechen, insbesondere, wenn Sie unsicher bezüglich der Eignung einer Anlage sind. Jupiter darf keine Anlageberatung anbieten.
Dieses Dokument dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Anlageempfehlung dar. Markt- und Wechselkursschwankungen können dazu führen, dass der Wert von Anlagen steigt oder fällt, und es ist möglich, dass Sie bei der Rückgabe Ihrer Anteile nicht den vollen Anlagebetrag zurückerhalten. Ausgabeaufschläge haben größere proportionale Auswirkungen auf die Erträge, wenn das Investment nach kurzer Zeit liquidiert wird.
Vergangenheitswerte geben keinen Aufschluss über die künftige Wertentwicklung einer Anlage. Die hier geäußerten Meinungen sind die des Autors zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels. Sie stimmen nicht notwendigerweise mit den Meinungen von Jupiter insgesamt überein und können sich ändern. Das gilt insbesondere in Phasen, in denen sich das Marktumfeld sehr schnell verändert. Obwohl alle Anstrengungen unternommen werden, um die Richtigkeit der bereitgestellten Informationen zu gewährleisten, werden diesbezüglich keine Zusicherungen oder Gewährleistungen gegeben.
Anlagerisiko – Die Fonds streben zwar unabhängig von den Marktbedingungen eine Wertentwicklung über Null an; es kann jedoch nicht garantiert werden, dass dieses Ziel erreicht wird.
Darüber hinaus kann die tatsächliche Volatilität der Fonds über oder unter dem erwarteten Bereich liegen und auch die maximale erwartete Volatilität überschreiten. Es kann ein Kapitalverlust des gesamten oder eines Teils des angelegten Betrags eintreten.
Kreditrisiko – Der Emittent einer Anleihe oder einer ähnlichen Anlage in den Fonds leistet bei Fälligkeit möglicherweise keine Zins- oder Kapitalrückzahlungen an die Fonds. Anleihen ohne Anlagequalität gelten in Bezug auf die Erfüllung ihrer Zahlungsverpflichtungen als riskanter.
Liquiditätsrisiko – Einige Anlagen sind möglicherweise schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt oder Preis schwer zu verkaufen. Unter extremen Marktbedingungen können die Möglichkeiten der Fonds, Rücknahmeanträge sofort zu erfüllen, beeinträchtigt sein.
Die Fonds können zu mehr als 35% in Wertpapieren staatlicher und staatsnaher Emittenten investiert sein. Diese können von anderen Ländern und Regierungen emittiert worden sein. Bitte lesen Sie sich die im Verkaufsprospekt/der Fondsbeschreibung („Scheme Particulars“) beschriebenen Anlagerichtlinien der Fonds sorgfältig durch.
CoCos und andere Anlagen mit verlustabsorbierenden Eigenschaften – Die Fonds können Anlagen mit verlustabsorbierenden Eigenschaften halten, darunter bis zu 20% in Contingent Convertible Bonds (CoCos). Diese Investitionen können aufsichtsrechtlichen Eingriffen und/oder bestimmten auslösenden Ereignissen unterliegen, die sich auf ein Absinken des aufsichtsrechtlichen Kapitalniveaus auf einen vorgegebenen Punkt beziehen. Dies ist ein anderes Risiko als bei traditionellen Anleihen und kann dazu führen, dass sie in Aktien umgewandelt werden oder einen teilweisen oder vollständigen Wertverlust erleiden.
Zinsrisiko – Analgen in Anleihen werden durch Zinssätze und Inflationstrends beeinflusst, die sich auf den Wert der Fonds auswirken können.
Der Jupiter Dynamic Bond ESG Fund ist ein Teilfonds des Jupiter Global Fund SICAV, ein OGAW-Fonds, bei dem es sich um eine nach Luxemburger Recht in der Form einer Investmentgesellschaft mit variablem Kapital („Société d‘Investissement à Capital Variable“, SICAV) gegründete Aktiengesellschaft („Société Anonyme“) handelt, mit folgendem eingetragenen Sitz: Citibank Europe plc, Luxembourg Branch, 31 Z.A. Bourmicht L-8070 Bertrange, Luxemburg. Die Verwaltungsgesellschaft ist Jupiter Asset Management International S.A. (JAMI), registrierte Adresse: 5, Rue Heienhaff, Senningerberg L-1736, Luxemburg, zugelassen und beaufsichtigt von der Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Der Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund ist ein Teilfonds der Jupiter Asset Management Series PLC, einer Anlagegesellschaft mit variablem Kapital, die als Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen Teilfonds gegründet wurde und von der Central Bank of Ireland gemäß den OGAW-Richtlinien der Europäischen Gemeinschaften (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) des Jahres 2011 in ihrer geänderten Fassung zugelassen ist und reguliert wird. In Irland im Handelsregister unter der Nummer 271517 eingetragen. Sitz der Gesellschaft: 33 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Irland.
Die Wesentlichen Informationen (KID), die Ergänzenden Anlegerinformationen und die Fondsbeschreibung („Scheme Particulars“) für den Jupiter Corporate Bond Fund, den Jupiter Strategic Bond Fund und den Jupiter Monthly Income Bond Fund sowie die KIID und der Verkaufsprospekt für den Jupiter Dynamic Bond ESG Fund und den Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund sind zum Download unter www.jupiteram.com verfügbar. Eine englischsprachige Zusammenfassung der Anlegerrechte finden Sie in der Dokumentenbibliothek unter www.jupiteram.com. Die Verwaltungsgesellschaft kann Marketingvereinbarungen kündigen.
Kein Teil dieses Dokuments darf ohne vorherige Genehmigung von JUTM und/oder JAMI/JAMEL reproduziert werden.
