Es conveniente tener en cartera inversiones alternativas, especialmente en periodos de volatilidad del mercado, cuando la renta variable y la renta fija están sometidas a presión. La inflación, las subidas de tipos de los bancos centrales, los conflictos geopolíticos y la preocupación por el ritmo del crecimiento económico han obligado a muchos inversores a revisar sus objetivos financieros. En estos momentos, tiene sentido mirar más allá de los fondos que solo toman posiciones largas en renta variable y renta fija. Las estrategias con inversiones alternativas pueden complementar las exposiciones tradicionales a acciones, bonos y liquidez. Entre las inversiones alternativas, cabe mencionar los fondos de inversión libre, el capital riesgo, los recursos naturales y los inmuebles.

Muchos de estos tipos de inversiones tienen como objetivo generar rentabilidades positivas independientemente del entorno de mercado. Las inversiones alternativas también suelen tener una correlación baja con las principales clases de activos. Por ello, se pueden utilizar para diversificar las rentabilidades de las carteras y ayudar a los inversores a conseguir sus objetivos a largo plazo.

En Jupiter Asset Management, poseemos una gama de estrategias con inversiones alternativas de gestión activa cuyo objetivo es ofrecer rentabilidades sin correlación. Destacamos tres fondos: el Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund (GEAR) , el Jupiter Gold & Silver Fund y el Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund (SARB) .
Estrategias alternativas: en busca de una diversificación real
En un año en el que las acciones y los bonos han caído al unísono, este vídeo examina tres estrategias alternativas.

Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund (SARB)

SARB tiene como objetivo conseguir rentabilidades en todas las condiciones del mercado y en todo el espectro de las inversiones líquidas en renta fija y divisas. El equipo también puede tomar posiciones cortas, lo que genera ganancias cuando el valor de un activo cae. Este hecho puede contribuir significativamente a la rentabilidad, especialmente en entornos de tipos en ascenso, cuando las estrategias de renta fija que sólo invierten en posiciones largas pueden tener dificultades. Se pretende que la volatilidad media del fondo se sitúe entre el 4% y el 5%.

Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund (GEAR)

GEAR es una estrategia de renta variable global neutral al mercado diseñada para generar rentabilidades incluso en entornos complejos. Esta estrategia se abstrae de la coyuntura macroeconómica, lo que significa que los gestores del fondo no tratan de predecir los resultados macroeconómicos. El proceso de inversión de GEAR está basado en datos y utiliza un amplio conjunto de criterios de selección de valores. El fondo analiza sistemáticamente miles de acciones cada día, ya que trata de encontrar la mejor cartera para el entorno imperante.

Jupiter Gold & Silver Fund

Gold & Silver combina exposiciones al oro y a la plata (a través de posiciones en fondos cotizados de oro y plata) con acciones de compañías mineras. Los metales preciosos constituyen monedas sin pasivos que pueden actuar como refugio en periodos de subidas de los tipos de interés o volatilidad en los mercados. En momentos de inflación alta, invertir en oro puede ayudar a mitigar los efectos de la escalada de los precios en una cartera de inversión. Los inversores a menudo pasan por alto las ventajas potenciales de los metales monetarios como el oro y la plata.