Riesgos de la estrategia
- Riesgo de concentración sectorial: las inversiones de la estrategia se concentran en empresas de recursos naturales y pueden estar sujetas a un mayor grado de riesgo y volatilidad que una estrategia más diversificada. La plata tiende a obtener mejores resultados que el oro en un entorno de subida del precio del oro, y tiende a obtener peores resultados que el oro cuando la confianza se vuelve en contra del sector.
- Riesgo de las empresas más pequeñas: las empresas más pequeñas están sujetas a un mayor riesgo y a un mayor potencial de rentabilidad. Las inversiones pueden ser volátiles o difíciles de comprar o vender.
- Riesgo de las acciones de la empresa (es decir, las acciones): el valor de las acciones de la empresa (es decir, las acciones) y las inversiones similares puede subir o bajar en respuesta al rendimiento de las empresas individuales y puede verse afectado por los movimientos diarios del mercado de valores y las condiciones generales del mercado.
- Riesgo de divisas: la estrategia puede estar expuesta a diferentes divisas. El valor de sus acciones puede subir o bajar debido a las fluctuaciones del tipo de cambio.
- Riesgo de derivados: la estrategia puede utilizar derivados para generar rendimientos, así como para reducir los costes y/o el riesgo global de la estrategia. El uso de derivados puede implicar un mayor nivel de riesgo. Una pequeña variación en el precio de una inversión subyacente puede dar lugar a una variación desproporcionadamente grande en el precio de la inversión en derivados. Los derivados también implican un riesgo de contraparte, ya que las entidades que actúan como contrapartes de los derivados pueden no cumplir sus obligaciones contractuales.
- Riesgo de concentración (número de inversiones): la estrategia puede mantener en ocasiones un número reducido de inversiones, por lo que una caída en el valor de una sola inversión puede tener un impacto mayor en el valor de la estrategia que si mantuviera un número mayor de inversiones.
- Riesgo de estrategia: la estrategia invierte en otros organismos de inversión colectiva, que a su vez invierten en activos tales como bonos, acciones de sociedades, efectivo y divisas, por lo que estará sujeta a los riesgos colectivos de estas otras estrategias. Esto puede incluir el riesgo de los mercados emergentes y el riesgo de las empresas más pequeñas.
- Riesgo de liquidez: algunas inversiones pueden resultar difíciles de valorar o vender en el momento y al precio deseados. En circunstancias extremas, esto puede afectar a la capacidad de la estrategia para satisfacer las solicitudes de reembolso a la vista.
La fuerza del pensamiento activo: juicios independientes
Un rasgo clave del enfoque de inversión de Jupiter es que evitamos adoptar una «visión de la compañía»; en lugar de eso, preferimos dejar que nuestros gestores formulen sus propios juicios sobre la clase de activos en la que invierten. Por ello, es preciso señalar que las opiniones expresadas, incluidas las referidas a cuestiones medioambientales, sociales y de gobierno corporativo, pertenecen al autor o autores y podrían diferir de las que mantienen otros profesionales de la inversión de Jupiter
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