Was spricht für den Value-Investmentansatz?
Aktien mit historisch niedrigen Bewertungsmultiplikatoren entwickeln sich in der Regel besser als der Markt
Kumulierte Gesamtrendite nach KGV-Dezilen (pro Jahr)
Gute Aktien zu niedrigen Preisen kaufen
Ausgeprägter Risikomanagement-Fokus
Unsere Methodik zielt darauf ab, das Risiko eines dauerhaften Kapitalverlusts zu reduzieren
Unser Ansatz auf einen Blick
Wirklich aktiv
Hoher Active Share
Bottom up
Aktienspezifische Chancen, keine Makroprognosen
Fundamental
Risikostreuung über Geschäftsmodelle, Regionen, Währungen und Sektoren
Diversifiziert
60-80 Aktienpositionen, damit keine unternehmensspezifischen Schocks das Portfolio aus der Bahn werfen können
Konservativ
Ausgeprägte Präferenz für familiengeführte Unternehmen und Unternehmen mit einer geringen Verschuldung
„All-Cap“
Fähigkeit, in Aktien aller Marktkapitalisierungsklassen zu investieren, aktuell Mid-Cap-Schwerpunkt
Strategierisiken
- Preisrisiko - Preisschwankungen bei finanziellen Vermögenswerten bedeuten, dass der Wert von Vermögenswerten sowohl fallen als auch steigen kann, wobei sich dieses Risiko in der Regel unter volatileren Marktbedingungen verstärkt.
- Derivaterisiko - Die Strategie kann Derivate einsetzen, um die Kosten und/oder das Gesamtrisiko der Strategie zu reduzieren (auch bekannt als Effizientes Portfoliomanagement oder „EPM“). Derivate sind mit einem gewissen Risiko verbunden; für die Zwecke des effizienten Portfoliomanagements sollten sie das Gesamtrisiko der Strategie jedoch nicht erhöhen.
- Risiko des Ausfalls einer Gegenpartei - Das Verlustrisiko aufgrund des Ausfalls einer Gegenpartei, zum Beispiel bei einem Derivatkontrakt oder einer Verwahrstelle, die die Vermögenswerte der Strategie verwahrt.
- Deckung von Gebühren aus dem Kapital - Die Strategiegebühren werden vollständig oder teilweise dem Kapital entnommen. Im Falle eines unzureichenden Kapitalwachstums der Strategie kann dies zu einer Kapitalerosion führen.
Wichtige Hinweise
Diese Marketingkommunikation richtet sich nur an professionelle Investoren und nicht an sonstige Personen einschließlich Privatanlegern.
Diese Kommunikation dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Anlageempfehlung dar. Markt- und Wechselkursschwankungen können dazu führen, dass der Wert von Anlagen steigt oder fällt, und es ist möglich, dass Sie bei der Rückgabe Ihrer Anteile nicht den vollen Anlagebetrag zurückerhalten. Ausgabeaufschläge haben größere proportionale Auswirkungen auf die Erträge, wenn das Investment nach kurzer Zeit liquidiert wird.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Performance. Unternehmensbeispiele dienen lediglich der Veranschaulichung und sollten nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf verstanden werden. Die angegebenen Renditen sind kein Hinweis und keine Garantie in Bezug auf die Höhe der zu erwartenden Ausschüttungen. In einem extrem volatilen Markt- und Wirtschaftsumfeld können die Renditen stark schwanken. Auszeichnungen und Ratings sollen nicht als Empfehlung verstanden werden.
Die hier geäußerten Meinungen sind die des Autors zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels. Sie stimmen nicht notwendigerweise mit den Meinungen von Jupiter insgesamt überein und können sich ändern. Das gilt insbesondere in Phasen, in denen sich das Marktumfeld sehr schnell verändert. Obwohl alle Anstrengungen unternommen werden, um die Richtigkeit der bereitgestellten Informationen zu gewährleisten, werden diesbezüglich keine Zusicherungen oder Gewährleistungen gegeben.
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*In Hongkong bezieht sich der Begriff „professionelle Anleger“ auf die Definition der Securities and Futures Ordinance (Kap. 571 der Gesetze von Hongkong). In Singapur bezieht er sich auf institutionelle und akkreditierte Investoren gemäß der Definition im Securities and Futures Act (Cap. 289) of Singapore.