Warum GEARx?

GEARx ist eine marktneutrale Strategie mit Sitz auf den Cayman Islands, die einen ähnlichen Investmentprozess verfolgt wie die bewährte, seit 2009 bestehende und in Irland domizilierte Jupiter Merian Global Equity Absolute Return (GEAR) Strategie. Beide Strategien verfolgen einen marktneutralen Ansatz. Das bedeutet, dass sie ein Beta von etwa null aus einer Balance aus Long- und Short-Positionen anstreben. Der Investmentprozess ist darauf ausgelegt, eine über dem Marktdurchschnitt liegende Rendite (Alpha) mit einer geringen Korrelation zu den Aktien- und Anleihenmärkten zu generieren.

Die Hauptunterschiede zwischen beiden Strategien liegen in den angewandten Beschränkungen. So ist das annualisierte Volatilitätsziel der GEARx Strategie doppelt so hoch wie das der GEAR Strategie. Die GEAR Strategie strebt eine maximale Volatilität von 6% an, die GEARx Strategie dagegen maximal 12%. Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über weitere wesentliche Unterschiede im Investmentprozess der beiden Strategien. 

¹ Der maximale Brutto-Leverage beträgt 500%.

Die erwartete Rendite dient nur zur Illustration und kann sich ändern. Die erwartete Rendite spiegelt die Einschätzungen von Jupiter hinsichtlich der Wertentwicklung wider, die die erwarteten Investments während der voraussichtlichen Haltedauer auf der Grundlage der Erfahrungen von Jupiter mit der aktuellen GEAR Strategie erzielen könnten. Die hier dargestellte erwartete Gesamtrendite ist weder eine Garantie noch eine Prognose oder Vorhersage der künftigen Wertentwicklung. Obwohl Jupiter der Ansicht ist, dass die Annahmen, die der Berechnung der erwarteten Rendite zugrunde liegen, angemessen sind, können tatsächliche Ereignisse oder Ergebnisse oder die tatsächliche Wertentwicklung aufgrund verschiedener Risiken und Ungewissheiten erheblich von den dargestellten oder erwarteten Ergebnissen abweichen. Die erwartete Rendite wird nach Abzug der Managementgebühren und anderer voraussichtlich von den Anlegern zu tragender Kosten dargestellt. Es besteht keine Garantie dafür, dass die erwartete Rendite erreicht wird. Es können sowohl Verluste als auch Gewinne entstehen. Die Wertentwicklung versteht sich abzüglich aller Gebühren und Aufwendungen einschließlich Transaktionskosten und beinhaltet die Wiederanlage von Dividenden (in USD). 

Um die genannten Ziele zu erreichen, sind auch die Beschränkungen der Exposures im Verhältnis zum Net Asset Value (NAV) der GEARx Strategie doppelt so hoch wie die der GEAR Strategie (siehe Tabelle unten). 

Beschränkungen (% des NAV)

Domizil Cayman Islands

Die Cayman Islands sind ein stabiler, steuerneutraler Fondsstandort mit einem soliden Rechtssystem. Die GEARx Strategie wird über Vehikel bereitgestellt, die für US- und Nicht-US-Anleger geeignet sind. Bitte treten Sie mit uns in Kontakt, wenn Sie weitere Informationen wünschen.

Riskohinweise zur GEARx Strategie

• Fehlende Fondshistorie - Der Fonds wurde erst vor kurzem aufgelegt. Es besteht keine Garantie, dass der Fonds seine Anlageziele erreichen wird. Die Anlageperformance des Managers oder Investmentmanagers in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung einer Anlage in den Fonds. Bei diesem Fonds handelt es sich um eine neu gegründete Gesellschaft, die noch keinen Track Record vorweisen kann, auf den sich Anleger bei ihrer Bewertung stützen könnten. Obwohl das Board so viel Zeit und Mühe aufwenden wird, wie es für die Umsetzung der Ziele des Fonds für angemessen hält, kann keine Garantie für den Erfolg dieser Anstrengungen gegeben werden.
• Risiken im Zusammenhang mit Leerverkäufen – Das Anlageportfolio des Fonds kann Short-Positionen enthalten. Leerverkäufe beinhalten den Verkauf von Wertpapieren, die sich im Besitz des Verkäufers befinden können, aber nicht müssen, sowie die Ausleihe derselben Wertpapiere zur Lieferung an den Käufer, mit der Verpflichtung, die ausgeliehenen Wertpapiere zu einem späteren Zeitpunkt zurückzugeben. Leerverkäufe ermöglichen es dem Anleger, vom Rückgang des Kurses eines bestimmten Wertpapiers zu profitieren. Ein Leerverkauf birgt das Risiko eines unbegrenzten Verlusts, da der Kurs des Basiswerts theoretisch unbegrenzt steigen kann, wodurch die Kosten des Fonds für den Kauf dieser Wertpapiere zur Deckung der Short-Position steigen. Es kann nicht garantiert werden, dass das zur Deckung der Short-Position benötigte Wertpapier zum Kauf verfügbar sein wird. Der Kauf von Wertpapieren zum Glattstellen der Short-Position kann selbst zu einem weiteren Anstieg des Wertpapierkurses führen und damit den Verlust vergrößern. Darüber hinaus kann es vorkommen, dass eine Short-Position nicht in derselben Weise reagiert wie ein Wertpapier ohne oder mit lediglich begrenzten Leerverkaufspositionen, wenn eine ausreichende Anzahl von Marktteilnehmern eine Short-Position eingegangen ist. Daher ist es möglich, dass die Short-Position im Fall eines Marktabschwungs nicht die vom Investmentmanager erwartete Anlagerendite erzielt.
• Prime Broker-/Kontrahentenrisiko - Der Fonds kann einen oder mehrere Prime Broker oder Kontrahenten beauftragen. In Bezug auf das Recht des Fonds auf die Rendite von Vermögenswerten, die den Anlagen des Fonds entsprechen, die ein Prime Broker (sofern vorhanden) für eigene Zwecke ausleiht, verleiht oder anderweitig nutzt, ist der Fonds als einer der ungesicherten Gläubiger des Prime Brokers eingestuft und kann im Falle einer Insolvenz des Prime Brokers möglicherweise nicht alle diese Vermögenswerte in voller Höhe zurückerhalten.
• Anlagerisiko - Der Fonds strebt zwar unabhängig von den Marktbedingungen eine Wertentwicklung über Null an; es kann jedoch nicht garantiert werden, dass dieses Ziel erreicht wird. Darüber hinaus kann der Fonds sein Volatilitätslimit überschreiten. Es kann ein Kapitalverlust des gesamten oder eines Teils des angelegten Betrags eintreten. 
• Derivaterisiko - Der Fonds setzt Derivate zur Generierung von Renditen und/oder Reduzierung von Kosten und/oder des Gesamtrisikos des Fonds ein. Der Einsatz von Derivaten kann ein höheres Risikoniveau bedeuten. Eine kleine Bewegung im Kurs einer zugrunde liegenden Anlage kann zu einer überproportional großen Bewegung im Kurs der derivativen Anlage führen. Derivate sind auch mit einem Kontrahentenrisiko verbunden, wenn die als Kontrahenten für Derivate handelnden Institute gegebenenfalls ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommen. 
• Risiko im Zusammenhang mit Unternehmensanteilen (d.h. Aktien) - Der Wert von Unternehmensanteilen (d.h. Aktien) und ähnlichen Anlagen kann als Reaktion auf die Performance einzelner Unternehmen steigen oder fallen und von täglichen Börsenbewegungen und allgemeinen Marktbedingungen beeinflusst werden. 
• Risiko im Zusammenhang mit dem Stock-Connect-Programm - Der Fonds kann über das China-Hong Kong Stock Connect Programm („Stock Connect“) in chinesische A-Aktien investieren. Das Stock Connect-Programm unterliegt Vorschriften, die noch nicht erprobt sind und sich ändern können. Handelseinschränkungen und Restriktionen für ausländisches Eigentum können die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, seine Anlagestrategie zu verfolgen. 

Nähere Erläuterungen zu den Risiken entnehmen Sie bitte dem Abschnitt „Risikofaktoren“ im Emissionsprospekt.